ПРОФЕСІЙНА АСОЦІАЦІЯ РЕЄСТРАТОРІВ І ДЕПОЗИТАРІЇВ
Л И С Т
02.09.2002 N 01-03/306
Про розмежування випусків іменних цінних паперів
На Ваш запит про розмежування реєстратором зареєстрованих
випусків іменних цінних паперів відповідаємо наступне.
Звертаємо Вашу увагу на те, що Професійна асоціація
реєстраторів і депозитаріїв не має права надавати роз'яснення з
питань застосування чинного законодавства України, а має право
надавати консультації з цих питань.
Відповідно до п. 3.1 Положення про порядок ведення реєстрів
власників іменних цінних паперів (надалі - Положення),
затвердженого рішенням Державної комісії з цінних паперів та
фондового ринку (надалі - Комісія) від 26.05.98 р. N 60
( vr060312-98 ), всі випуски іменних цінних паперів повинні
обліковуватись в єдиній системі реєстрів, яка ведеться одним
реєстроутримувачем. Реєстр власників іменних цінних паперів
ведеться та складається окремо для кожного випуску та, у разі,
якщо в межах одного випуску зареєстровані іменні цінні папери
різних категорій, для кожної категорії іменних цінних паперів
емітента.
Таким чином, Положення ( vr060312-98 ) прямо передбачає
необхідність ведення реєстру власників іменних цінних паперів
окремо для кожного випуску цінних паперів.
При цьому зазначений та інші пункти Положення ( vr060312-98 )
не встановлюють чітких правил розмежування реєстратором різних
випусків.
Проте, звертаємо увагу на наступні норми, які, на нашу думку,
дозволяють реєстраторам однозначно розмежувати випуски цінних
паперів.
Відповідно до ст. 1 Закону України "Про Національну
депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних
паперів в Україні" ( 710/97-ВР ) від 10.12.97 р. випуск цінних
паперів - це зареєстрована у встановленому порядку сукупність
цінних паперів одного емітента з одним державним реєстраційним
номером, що можуть мати різні умови емісії, але надають однакові
права.
Отже, це визначення виділяє наступні критерії, які дозволяють
відокремити один випуск від іншого:
- реєстраційний номер свідоцтва про реєстрацію випуску;
- обсяг прав за цінними паперами, які надаються їх власникам.
Положення ( vr060312-98 ) не наділяє реєстраторів
повноваженнями аналізувати обсяг прав за цінними паперами, які
надаються їх власникам, а передбачає обов'язок реєстраторів
фіксувати в системі реєстру інформацію відповідно до наданих
реєстратору документів, оформлених згідно з вимогами чинного
законодавства України.
Вважаємо, що вказане цілком узгоджується з поняттям
діяльності з ведення реєстрів власників іменних цінних паперів,
визначеним Законами України "Про державне регулювання ринку цінних
паперів в Україні" ( 448/96-ВР ) від 30.10.96 р. (стаття 4) та
"Про Національну депозитарну систему та особливості електронного
обігу цінних паперів в Україні" ( 710/97-ВР ) (стаття 9),
відповідно до якого ця діяльність полягає у зборі, фіксації,
обробці інформації щодо іменних цінних паперів, їх емітентів та
власників.
Відповідно до п. 1.13 Положення ( vr060312-98 ) про порядок
реєстрації випуску акцій і облігацій підприємств та інформації про
їх емісію, затвердженого рішенням Комісії від 09.02.2001 р. N 18
( z0449-01 ), у разі здійснення випуску цінних паперів, що надають
їх власникам права однакові з правами за раніше випущеними цінними
паперами, реєстрація попередніх випусків цінних паперів, що
здійснені в такій формі випуску, анулюється і реєструвальний орган
видає свідоцтво про випуск цінних паперів з урахуванням останнього
випуску.
При оформленні свідоцтва про реєстрацію випуску цінних
паперів емітент повертає до реєструвального органу оригінали
свідоцтв про реєстрацію попередніх випусків цінних паперів.
У разі здійснення випуску цінних паперів, що надають їх
власникам права інші, ніж за раніше випущеними цінними паперами,
та/або в іншій формі випуску, реєструвальний орган видає свідоцтво
про випуск цінних паперів тільки на цей випуск.
Таким чином, вважаємо, що саме до компетенції Комісії
відноситься розмежування випусків цінних паперів, що закріплюється
в свідоцтвах про реєстрацію випусків цінних паперів шляхом видачі
різних свідоцтв про реєстрацію чи одного об'єднаного свідоцтва з
урахуванням попередніх.
Згідно з вимогами п. 6.4 Положення ( vr060312-98 ) не пізніше
одного місяця від дати реєстрації випуску іменних цінних паперів в
документарній формі в системі Комісії реєстроутримувач за
розпорядженням емітента, на підставі свідоцтва про реєстрацію
випуску повинен сформувати систему реєстру емітента (у разі
реєстрації першого випуску іменних цінних паперів) або доповнити
існуючу систему з урахуванням останнього випуску та внести до неї
інформацію про результати розповсюдження цього випуску.
Отже, формування системи реєстру чи доповнення існуючої
системи відбувається на підставі розпорядження емітента та
свідоцтва про реєстрацію випуску цінних паперів, інформацією з
яких і повинен керуватись реєстратор, у тому числі і при
розмежуванні випусків.
Підсумовуючи вище перелічене, вважаємо, що реєстратор при
розмежуванні випусків цінних паперів повинен виходити передусім з
свідоцтва (свідоцтв) про реєстрацію випуску цінних паперів,
приймаючи при цьому за один випуск цінних паперів їх сукупність з
одним державним реєстраційним номером, визначених в згаданих
документах.
Президент ПАРД О.Кий
